흔들리지 않는 나의 투자 룰 & 체크리스트

뉴스가 시끄럽고 마음이 흔들릴 때 이 페이지를 펴세요. 개인이 시장에서 가진 진짜 우위는 예측이 아니라 ① 시간 지평 · ② 행동 규율 · ③ 비용 최소화 — 셋 다 예측이 필요 없어요. 아래 규칙은 그걸 지키기 위한 장치예요.

왜 글로 적어두나 — 기억은 상황에 맞춰 재구성돼요. “원래 이럴 계획이었지” 하고 나중에 합리화하기 쉬워요. 그래서 규칙은 사건 전에, 글로 박아둬야 해요.

돈의 성격을 둘로 나눠 각각 반대 규칙을 적용해요. 섞는 순간 최악이 돼요.

Core · 코어

적립식 (지수)

하락 = 기회. 손절 개념 없음.

Satellite · 위성

규칙 매매 (개별)

논지가 깨지면 나온다. 물타기 금지.

섞으면 최악 — 지수 적립에 손절을 걸면 싸게 살 기회를 스스로 없애고, 단기 베팅에 물타기를 하면 틀린 판단에 계속 돈을 붓게 돼요. 각 계좌엔 각 규칙만.

가격이 아니라 회사가 이유인가? — “올라서”(포모)가 아니라 “좋아서” 사는가.

이 이익이 지속되는가? — 좋은 실적은 과거. 시장이 묻는 건 미래의 지속성.

이 계좌의 규칙에 맞나? — 코어면 적립, 위성이면 익절·손절 조건을 먼저 적었는가.

싼 PER이 함정은 아닌가? — 사이클 정점에서 PER은 늘 가장 싸 보인다.

한 번에 다 사는 게 아니라 나눠 사는가? — 분할 매수로 타이밍 리스크를 줄인다.

내가 정한 근거로 파는가? — 익절이든 손절이든 사전에 정한 조건에 닿았는가.

논지가 깨졌는가?(위성) — 살 때의 이유가 무너졌다면 나온다. 감정 아님.

“조금 더 지켜보고 싶다”는 논거가 아니다. — 그건 유예. 바꾸려면 새로운 논거가 있어야 한다.

코어를 공포로 팔고 있지 않은가? — 코어엔 손절이 없다. 하락은 기회다.

📌 사례 — 원래 계획은 “7월 이벤트(금통위·실적) 전에 위성을 빼는 것”이었는데, 막상 창구 한가운데 오니 기억이 “이벤트를 보고 판단”으로 바뀌어 있었어요. 이게 바로 기억이 상황에 맞춰 재구성된 순간 — 규칙이 필요한 이유를 스스로 증명한 거예요.

급락을 하나로 보면 공포에 던지게 돼요. 왜 떨어지는지를 층으로 분리하면 냉정해져요.

떨어지는 이유는 1층, 이렇게까지 떨어지는 이유는 3층. 레버리지는 방향을 만들지 않고 폭을 키워요. 개인이 저점에 파는 건 기계적 매도(2·3층)를 판단(1층)으로 오독하기 때문이에요.

세력이 큰 돈으로 주가를 눌러 싸게 줍는다

그건 시세조종이고 불법. 대형주는 그렇게 안 움직여요. 공매도의 수익은 먼저 밀어내리는 게 아니라 먼저 알아채는 것.

외국인은 한 몸처럼 움직인다

“외국인”은 수백 주체의 합계 잔액일 뿐. 같은 신호를 보고 패시브가 기계적으로 움직이는 것. 합계를 하나의 의지로 착각하면 안 돼요.

시장을 못 이기니 흐름 타고 미리 익절하자

그건 시장 이기기의 더 어려운 버전(방향 + 타이밍을 두 번 맞히기). 내 우위는 예측이 아니라 시간·규율·비용이에요.

AI에 투자 = 메모리에 투자

다른 얘기. 희소성이 사라지면 가격 결정력도 사라져요(닷컴 때 광케이블처럼). 메모리는 초반 수혜자이지 최종 승자가 아닐 수 있어요.

빅테크 capex 가이던스 — 유지·상향인가, “효율화·속도조절”인가. 가장 직접적인 선행지표.

최종 수요의 실재 — AI 서비스의 매출·적자 추이. 실험에서 예산 항목으로 넘어갔는가.

효율화 속도 — 소형모델·양자화로 성능당 메모리 소모가 줄면 수요를 상쇄한다.

증설 규율 — 여러 업체가 동시에 증설 중이면 2~3년 뒤 공급과잉 위험.

배움은 깨달음에서 완성되지 않는다.
행동에서 완성된다.

익절이든 손절이든 — 내가 정한 근거로 선택했다면 성공한 사이클

이 페이지는 개인 원칙 메모예요. 투자 조언이 아니고, 종목·수치는 이해를 돕는 사례예요. 용어가 헷갈리면 시장을 읽는 용어로.